RiskARCH1

Descripción

RiskARCH1 genera un proceso de heteroscedasticidad condicional autorregresiva de primer orden (ARCH1) con media , constante de la ecuación de la varianza , coeficiente de error , y valor en tiempo 0.

Los procesos ARCH se usan cuando hay alguna razón para pensar que la varianza del proceso varía con el paso del tiempo.

Ejemplos

RiskARCH1(50, 10, 0.5, 49) genera un proceso ARCH1 con media 50, constante de la ecuación de la varianza 10, coeficiente de error 0.5, y valor 49 en tiempo 0.

RiskARCH1(C10, C11, C12, C13) especifica un proceso ARCH1 con parámetros tomados de las celdas C10 a C13.

Reglas

Detalles técnicos

Define

N_t = a sample from a Normal(0,1) distribution

Luego

donde se modela con

La idea es que Y_t está distribuida con una distribución normal con media y varianza , pero esta varianza, condicional en el valor anterior del proceso, es una combinación clasificada del constante de la ecuación de la varianza y la desviación cuadrada previa de la media.